国际结算

定义

国际结算指发生在不同国家或地区的当事人之间，因商品贸易、服务往来、投资及侨汇等经济活动而形成债权债务关系，由经营外汇业务的银行运用一定结算方式和支付工具，完成跨国界资金转移与收付的过程^[2][1]。它要处理的核心问题，是让分处两地的债权人收回款项、债务人清偿债务，同时让货物单据与货款实现对流^[5]。

按业务性质划分，国际结算可分为贸易结算与非贸易结算。前者源自货物进出口、跨境服务等实体贸易往来，是国际结算的主流业务；后者涵盖薪资汇兑、境外消费、利润划转、境外机构经费、外币兑换等非商品交易的跨境资金收付^[4]。

国际结算与国内结算存在若干区别。国内结算的货币只在本国境内流转且币种单一，国际结算则跨越国境、涉及至少两种货币，由此产生汇率波动风险；国内结算依照本国法律办理，跨境结算还需兼顾相关国家法规并遵从国际惯例，在清算渠道上也更多借助跨境支付系统完成交割^[4][1]。

原理

国际结算依托银行网络运转。办理业务的银行通过在境外设立分支机构，或与境外银行建立代理行关系，形成覆盖不同国家和地区的通汇网络，从而把付款人与收款人衔接起来^[2]。支付指令的传递与资金的实际清算通常分开进行，前者多由报文网络承担，后者按币种走各国对应的清算系统^[6]。

按支付工具流向与资金流向的关系，国际结算可分为顺汇与逆汇。顺汇又称汇付法，结算工具的传递方向与货款流向一致，由作为债务人的买方主动将款项汇付给卖方；逆汇又称出票法，结算工具的传递方向与货款流向相反，由债权人签发票据并经银行向境外债务人收取款项^[7]。

按信用依托形式，结算方式分为商业信用与银行信用两类。汇付与托收建立在商业信用基础上，银行仅承担代办角色，交易能否顺利完成取决于双方的商业信誉；信用证则建立在银行信用基础上，由进口方银行按申请向出口方出具付款承诺，审单遵循单证相符、单单相符原则，安全性较强而流程较为繁琐、综合成本偏高^[4][8]。

常用的支付工具是票据，包括汇票、本票和支票。汇票由一方签发，要求另一方在见票时或在指定日期向特定人或持票人无条件付款；本票由出票人签发，承诺在见票时或指定日期无条件付款；支票则由在银行开立账户的存款人签发，授权银行见票即向特定人或持票人无条件付款^[1]。

发展历程

随着跨国贸易规模扩大，国际结算逐步形成相对统一的做法与规则，其中相当一部分规范由国际商会(ICC)制定。国际商会早在 1958 年就拟订了《商业单据托收统一规则》并建议各国银行采用，此后多次修订，1978 年修订版本更名为《托收统一规则》并于 1979 年 1 月 1 日生效^[9]。现行的《托收统一规则》(URC522)自 1996 年 1 月 1 日起实施^[10]。

信用证领域的规则同样经历长期演进。国际商会于 1930 年拟订《商业跟单信用证统一惯例》并于 1933 年公布，其后多次修订，先后形成多个版本^[9]。现行的《跟单信用证统一惯例》(UCP600)于 2007 年 7 月 1 日起实行，适用于文本中明确表示受其约束的跟单信用证^[10]。

跨境清算基础设施的建设推进了国际结算的效率。人民币跨境支付系统(CIPS)于 2015 年 10 月 8 日由中国人民银行推出，为境内外参与者办理跨境人民币业务提供资金清算结算服务^[11]。在 CIPS 上线之前，跨境人民币清算主要依靠报文网络传递支付指令，实际清算则通过国内支付系统执行^[11]。

此后 CIPS 的参与网络与业务量持续扩大。2025 年 6 月，CIPS 与标准银行、非洲进出口银行、阿布扎比第一银行、大华银行等机构签署合作协议，首次接入非洲、中东、中亚地区及新加坡离岸人民币中心的核心外资银行；同期还推出了国际人民币信用证服务^[11]。到 2026 年 3 月末，CIPS 有直接参与者 194 家、间接参与者 1597 家^[12]。

应用

国际贸易结算是最主要的应用场景，常用操作包括汇款、托收、信用证、保函及福费廷等^[4]。其中汇付依托付款方经银行主动划转资金，分为电汇、信汇、票汇三种形式，操作简便、资金到账较快，适合小额交易与贸易杂费结算^[4]。电汇由汇出行根据汇款人申请，通过报文网络指示汇入行付款给收款人，交款迅速、安全便利^[13]。

托收由出口方委托银行代为收款，分附带货运单据的跟单托收与仅含金融票据的光票托收，交单方式有付款交单和承兑交单两类，前者要求付款人先付款才能取得单据，后者允许付款人凭其付款承诺先行取得单据^[4][7]。信用证则由开证银行根据申请人要求向受益人开出，凭规定单据履行到期付款义务，交易安全性较强，适合大额贸易和双方信任度偏低的合作^[13][4]。

在国际保理、福费廷、银行保函等衍生模式中，结算与融资功能兼而有之，可满足长线贸易、大型项目等复杂交易需求^[4]。为使进出口双方获得资金或将商业信用转换为银行信用，银行在信用证、托收、汇款或保函项下，以真实国际贸易为基础向进口商或出口商提供贷款或信用支持，即国际贸易融资^[5]。

非贸易结算覆盖不属于商品交易的跨境资金往来。非贸易外汇收支项目包括侨汇的解付、外币兑换、旅行支票与旅行信用证的兑付以及信用卡的购物、取现等，其中侨汇解付需遵循相应原则和程序^[3]。

局限

不同结算方式各有无法回避的风险。汇付与托收建立在商业信用之上，银行只是代办角色，不承担付款保证责任，交易成败取决于双方商业信誉，适用于买卖双方具备基础信任或小额交易的场合^[4]。托收项下出口方还需面对进口方拒付、延迟付款等风险，实务中需专门安排风险防范与资金融通^[3]。

信用证虽以银行信用提升了安全性，但流程繁琐、综合成本偏高，且对单据要求严格，审单须做到单证相符、单单相符，任何不符点都可能影响收款的顺利进行^[4]。

跨境结算还受到清算体系与法律规则的约束。报文网络与各国清算系统分离，意味着支付指令的传递和资金交割需要分别完成，任一环节受阻都会影响结算效率^[6]。各国法律、习惯和语言不同，当事人对条款的理解容易出现歧义，因此须以国际惯例为准据；国际惯例本身并不自动具备法律强制力，只有在当事人约定适用时才对其产生约束^[9]。

此外，跨境结算涉及至少两种货币，汇率波动构成固有风险，同时还需兼顾相关国家的法规要求与监管安排^[4]。

参见

• 信用证 —— 以银行信用为基础的国际结算方式，也是国际结算中安全性较高的支付安排。

• 托收 —— 出口方委托银行代为收款的结算方式，遵循国际商会《托收统一规则》。

• 汇票 —— 国际结算中最常用的票据，是要求他人在见票或指定日期无条件付款的书面支付命令。

• 贸易融资 —— 银行在信用证、托收、汇款或保函项下提供的贷款或信用支持，与结算业务相互配合。

• 环球银行金融电信协会 —— 承担国际支付指令传递的国际银行间合作组织，与清算系统分工运行。

• 人民币跨境支付系统 —— 为跨境人民币业务提供资金清算结算服务的金融基础设施。