证券业协会

定义

《中华人民共和国证券法》规定，证券业协会是证券业的自律性组织，属社会团体法人，证券公司应当加入证券业协会。^[6] 所谓自律，指由会员共同订立章程，对协会实行自我管理和自我约束；社会团体法人的提法则表明协会是从事社会活动的法人组织，并不属于国家机关。^[9][3]

协会的权力机构是由全体会员组成的会员大会，重大问题由会员集体决定，理事会为执行机构。^[6][4][10] 中国证券业协会同样以会员大会为最高权力机构，实行会长负责制；其会员以证券公司为主，也包括期货公司和从事证券服务的其他机构。^[11][10]

中国证券业协会于1991年8月28日成立，由经营证券业务的金融机构自愿组成，依法注册并具有独立法人地位，属于行业性的自律组织。^[2] 该协会的成立大会在人民大会堂召开，证券行业由此有了全国性的自律组织。^[12]

背景

证券业协会要应对的是行业内部的自我约束与协调问题。在证券业实行集中统一监管的体制下，协会承担自律管理职能，充当政府与证券行业之间的桥梁和纽带，维护会员合法权益并维持业内正当竞争秩序，以促进证券市场的公开、公平与公正。^[7] 由此形成的格局是：证券监管机构依法对证券市场实施集中统一的监督管理，协会与证券交易所等自律组织则对会员实施自律管理。^[1]

在规则层面，协会的重要职责之一是制定行业自律规则，以防止无序竞争、规范证券业的发展，并提高整个行业的业务水平。^[8] 1991年8月28日成立大会召开后，全国性的证券业自律组织正式出现。^[12][2]

内容

依据《证券法》，中国证券业协会以会员制为基础开展自律管理，会员主要是证券公司，也包括期货公司和从事证券服务的机构。^[11] 其法定职责包括教育和组织会员遵守证券法律、行政法规，依法维护会员合法权益并向证券监督管理机构反映会员的建议和要求，以及收集整理证券信息、为会员提供服务。^[1][7]

协会还负责制定会员应当遵守的规则，组织会员单位从业人员参加业务培训、开展会员之间的业务交流，调解会员之间以及会员与客户之间的证券业务纠纷，并组织会员围绕证券业的发展与运作进行研究。^[1][7] 协会监督检查会员行为，对违反法律规定或者协会章程的会员，按照规定给予纪律处分。^[1]

除《证券法》所列职责外，协会还依据行政法规和中国证券监督管理委员会的要求，承担执业标准与业务规范的制定、从业人员资格考试与执业注册、证券公司高级管理人员及保荐代表人等岗位的能力测试、首次公开发行股票网下投资者的注册管理等自律工作。^[13]

中国证券业协会是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》设立的证券业自律组织，属非营利性社会团体法人，接受中国证券监督管理委员会和国家民政部的业务指导与监督管理。^[5][2]

影响与争议

2025年7月，中国证券业协会制定《中国证券业协会关于加强自律管理 推动证券业高质量发展的实施意见》，明确今后一段时期的职能定位、工作重点和主要任务，内容涉及完善自律管理体系等方面。^[14] 业内观点认为，证券公司是投融资的桥梁和资本市场的重要枢纽机构，协会作为行业自律组织在服务行业、服务监管方面具有特别优势，应当推动证券业高质量发展。^[15]

2022年，中国证券业协会获民政部评为5A级全国性社会组织。^[12] 在成立30周年之际，协会被评价为我国资本市场治理体系中的重要组成部分，在推动多层次资本市场建设、促进行业健康发展、提升从业人员素质等方面发挥了积极作用。^[16]

全面实行股票发行注册制后，中国证券业协会和各地方证券业协会作为证券行业的自律性组织承担相应的自律管理职能，其中中证协实行会员制，会员主要是证券公司、期货公司或从事证券服务的机构。^[11]

参见

• 中国证券业协会 —— 全国性的证券业自律组织，本词条所指的主要机构。

• 中国证券监督管理委员会 —— 依法对证券市场实行集中统一监督管理的机构，证券业协会接受其业务指导与监督。

• 证券交易所 —— 与证券业协会同为证券市场的自律组织，对会员实施自律管理。

• 中华人民共和国证券法 —— 规定证券业协会性质、地位与职责的基本法律。

• 社会团体法人 —— 证券业协会的法律地位类型。