内部化理论

定义

内部化理论又称市场内部化理论，是关于跨国公司市场内部化的理论，属于解释对外直接投资的跨国公司理论之一^[1]。它研究的核心问题是，企业为什么以及什么条件下到国外投资比出口产品和转让许可证更为有利^[2]。

该理论认为，中间产品市场是不完全的，企业为追求整体利润最大化，倾向于把中间产品特别是知识产品放在企业内部转让，用内部市场取代外部市场^[3]。对外直接投资的实质是基于所有权之上的企业管理与控制权的扩张，而不在于资本的转移^[1]。

原理

内部化理论沿用美国学者科斯的新厂商理论和市场不完全的基本假定，将交易成本概念用来说明企业跨国经营的动因^[4]。其判断依据是，只要内部化的收益超过内部化本身造成的成本以及外部市场的交易成本，内部化就对企业有利^[5]。

实行市场内部化的动因主要有几个方面。外部市场不完全且集中程度高时，通过内部贸易可以维持和扩大市场份额，并避开各国政府的干预和各类贸易壁垒；技术产品和中间产品在外部市场交易容易被竞争者模仿，内部转让可以避免技术优势散失，也便于对技术实行差别定价；把中间产品纳入公司生产体系，可减少价格波动和供给不均衡带来的不确定性，保证生产连续性；一体化大规模生产有助于充分利用潜在能力，取得规模经济利益^[6]。

内部化的程度取决于四类因素：产业特定因素，与产品性质、外部市场结构和规模经济有关；区位特定因素，如地理距离、文化差异和社会特点；国家特定因素，如有国家的政治和财政制度；企业特定因素，如企业组织内部市场的经营管理能力。其中产业特定因素被认为最为关键^[4]。

发展历程

内部化的概念最早由科斯在1937年的《企业的性质》中提出，当时未引起理论界重视^[7]。20 世纪 70 年代中期，英国里丁大学学者巴克利和卡森以发达国家跨国公司为研究对象，于1976年在《跨国公司的未来》一书中系统提出该理论^[4]。

此后加拿大学者拉格曼等人进一步丰富和发展了这一理论，使其成为解释对外直接投资较为流行的跨国公司理论^[8]。到20世纪70年代末、80年代初，内部化理论逐步建立，代表人物还包括亨纳特等^[1]。

应用

该理论主要用于解释跨国公司内部母公司与子公司之间、子公司相互之间的贸易行为，这类贸易以中间产品为主，既包括半成品和零部件，也包括信息技术、管理能力和研究开发能力^[7]。企业通过内部化交易绕过成本较高的国际市场，从而降低交易成本并实现规模经济。

在内部贸易中，转移价格是常用的调节手段，可用于回避价格管制、应对征税和外汇管制等情况，服务于公司的全球利益^[7]。该理论还用于说明跨国公司在出口、直接投资与许可证安排三种方式之间的选择依据，并拓展到对发展中国家跨国公司发展的解释^[4]。

局限

内部化理论被认为存在成本导向单一的倾向，忽视了战略方面的因素，这是对该理论的主要批评^[9]。用节约交易费用来解释企业内部的跨国经营活动，在现实中并不总是成立。

该理论缺乏对跨国公司垄断资本特性的认识，因此面对日本综合商社这类特有的对外直接投资现象时，难以仅用单纯的内部化动机作出完整解释^[10]。它主要沿用了科斯的交易成本理论，也继承了交易成本理论的某些不足^[3]。

参见

• 交易成本理论 —— 内部化理论据以建立的分析基础。

• 跨国公司 —— 内部化理论所解释的核心对象。

• 对外直接投资 —— 内部化理论用于说明的行为。

• 垄断优势理论 —— 早期解释国际直接投资的另一条路径。

• 国际生产折衷理论 —— 将内部化优势纳入其中的综合框架。

• 转移价格 —— 跨国公司内部贸易中的常用工具。